海外積立投資の話を聞いた方は、

「複利運用されるから２５年後には１億円になる」
「複利運用なら７年積立をすれば倍になる」

というような説明をされているとおもいます。

この話を聞くと、「資産運用はすごいものだ」と思うかもしれませんが、この話を鵜呑みにしてしまうのは危険です。複利については誤解されていることが多いです。

今回の記事では、複利運用の誤解と複利の効果の真実を解説していきます。

1.　複利と単利の違いとは？

まず複利の効果を知るにあたっては「単利」と「複利」の概念を知っておく必要があります。この違いについてはセミナーや説明会などでグラフを用いて説明されたことがあると思いますが、もう一度おさらいしておきましょう。

1-1.　単利

単利とは、当初預けた元本に“のみ”利息が付くことを言います。

例えば、あなたが単利で年利１０％の銀行に２００万円を預けていた場合、２００万円に対して利息が付くのでそのお金は１年後には２２０万円になり、２年後も２００万円に対して１０％の利息が付くので２４０万円になります。

1-2.　複利

一方、複利とは運用で発生した利息も元本に含めて利息が付くことを言います。

例えば、“複利”で年利１０％の銀行に２００万円を預けていた場合、１年目は２２０万円ですが、２年目は２２０万円に対して１０％の利息が付くので２４２万円になります。ここで単利との差を見ると２万円の違いですが、１０年、２０年と複利効果を受けていれば、その差が非常に大きくなっていくのです。

単利と複利の違いを表にまとめました。

※年利１０％の銀行に２００万円預けていた場合

１０年経過した段階で単利と複利では約１２０万円の差がつきました。これが１５年、２０年と経過していくとその差は一目瞭然になっていきます。

このように実際の数字をみても１０年後には大きな差になっていることがわかると思います。

2.　「複利」の勘違い

複利運用の話を聞くと、非常に夢のある話だと思い複利効果は素晴らしいと思ってしまうかもしれません。この複利効果を使えば、「毎月５万円、３０年間積立をすれば数億円になる」という話もあり得ないわけではありませんが、現実的にはあり得ないような話なのです。

複利とは運用の方法ではなくて、計算方法の一つに過ぎません。複利計算すれば実際に３０年後に数億円という話は可能ですが、その計算通りに実際に運用できるかどうかは別の話になります。

毎年１０％の利回りを出すようなスーパートレーダーは中々いなく、１０％を割ることもあれば、場合によってはマイナス運用になってしまうこともあります。プラスで複利なのであれば、マイナス方向での複利のあります。

2-1.　長い目で見れば高利回りが期待できる

オフショア投資は、見慣れたグラフのように等比級数的に右肩あがりで増えていくこともありますが、リーマンショックのようにバブルが弾けることもあります。諸々ありますが、２０年以上の長期的な期間で見れば５～７％の利回りが期待できるということです。

しかしそれでも高いリスクで運用していることをしっかりと認識しましょう。将来のリターンが大きいということは、その分高いリスクが潜んでいるというのは、日本の商品だろうが海外の商品だろうが変わりはありません。

2-2.　複利効果で１億円を達成するには？

複利効果で１億円達成するためには先ほど挙げたように利回りの影響がありますが、毎月必ず１０％以上の利回りを出すことが前提です。

それにプラスして「満期まで一回も休むことなく外貨建てで５万円相当の積立をする」ことが条件になります。

毎月５万円の積立を継続しなければならないという話はセミナーや契約の際に聞いているかもしれませんが、実際に３０年近く毎月５万円の積立がどのくらい大変なことか考えたことがあるでしょうか？

３０年間の間には様々なイベントが発生します。結婚、出産、教育費、医療費などもあれば、事故や急なトラブルが発生することもあるでしょう。

私ごとですが、この５年間の間に２回も入院沙汰のケガをしています。このことを考えると３０年間の間に何もないとは考えにくいです。

・円安になることも

３０年の間に円の価値はが下がることもあるでしょう。為替の変動によっては最低積立額ですら継続するのが厳しくなってしまうかもしれません。実際の金額の変動もそうですが、円安になるたびに支払いは多くなるという状況に平常心を保てるかどうかも注意点になります。

・定年後はどのように資金を確保するか？

仮に定年が６０歳だとしたときに、３７歳の人が３０年の積立契約をした場合、６０歳以降の７年間はどのように積立額を確保するか考えなければいけません。

お勤めをされていた方であれば、今までの収入がなくなったとしても５万円の積立は継続しなければいけません。もし仮にそのように無理のある契約をしてしまった場合、それは身の丈に合っていない契約をしていると言えるでしょう。

・色々なことがあっても平常心でいられるか？

オフショア投資を成功させるポイントは「感情を入れないこと」と言われています。どんなことがあっても満期まで継続して初めて大きなリターンを受け取ることが可能です。

その３０年の間には不景気もあればライフイベントもあり、良いこともあれば悪いこともあります。色々な壁が立ちはだかりますが、それを物ともせず平常心で継続できるでしょうか？

これには、鉄の意志を持つか、投資していることを忘れるか、どちらかが必要になるでしょう。

まとめ

当初、複利の説明を聞いたときと、今の複利のイメージは違ったものになったと思います。複利のグラフやシミュレーションを行った表を見ると、表面的にはすごいシステムだと思うかもしれません。現にアインシュタインも最大の発見だと言ったようです。

しかし、それをオフショア投資に応用して考えたときに、あらゆるリスクを考えると必ずしも素晴らしいとは言い切れなくなります。

今まで「複利運用」という間違った解釈をしていたならば、この機会に改めて自分のオフショア投資を見直してみてはいかがでしょうか。

合わせて、他の基礎的な知識も理解しておくことをおすすめします。